Team, Inc. Kondigt herfinancieringstransactie aan

SUGAR LAND, Texas, 13 maart 2025 (GLOBE NEWSWIRE) - Team, Inc. (NYSE: TISI) ("TEAM" of de "Vennootschap"), een wereldwijde, toonaangevende leverancier van gespecialiseerde industriële diensten die klanten toegang biedt tot een volledig pakket van conventionele, gespecialiseerde en eigen mechanische, warmtebehandelings- en inspectiediensten, heeft vandaag aangekondigd dat het met succes een herfinancieringstransactie (de "Transactie") heeft afgerond die de kapitaalkosten van de Vennootschap verlaagt en de voorwaarden van haar kapitaalstructuur schept.

De Transactie bestaat uit een First Lien Term Loan Facility (de "First Lien Facility") verstrekt door HPS Investment Partners, LLC ("HPS") die afloopt in maart 2030 en bestaat uit een gefinancierde $175,0 miljoen Term Loan en een $50,0 miljoen Delayed Draw Term Loan die beschikbaar is voor de Vennootschap mits aan bepaalde voorwaarden wordt voldaan. De First Lien Facility is rentedragend tegen de Secured Overnight Financing Rate (SOFR) plus een rentespread van tussen de 6,0% en 7,0%, wat een verbetering oplevert van meer dan 100 basispunten in het gemengde rentetarief van de Vennootschap:

• de termijnlening van $ 35 miljoen van de Vennootschap met vertraagde opname en $ 22,3 miljoen aan leningen voor apparatuur en onroerend goed onder haar ABL kredietovereenkomst
• de senior secured incremental term loan van $46,3 miljoen van de Vennootschap, verstrekt door Corre Partners Management, LLC ("Corre")
• $54,1 miljoen van de bestaande senior secured term loan van het bedrijf, verstrekt door Corre

In verband met de Transactie heeft de Vennootschap ook alle resterende uitstaande schulden onder de bestaande senior secured term loan omgezet in een nieuwe Second Lien Term Loan van $97,4 miljoen, verstrekt door Corre en aflopend in juni 2030. Als onderdeel van de Transactie zal de bestaande ABL kredietfaciliteit van de Vennootschap, verstrekt door Eclipse Business Capital ("Eclipse") worden voortgezet en is deze gewijzigd om de Transactie mogelijk te maken.

"De tastbare verbeteringen in de bedrijfsprestaties en kasstroomgeneratie van TEAM in de afgelopen twee jaar waren de sleutel tot het voltooien van deze herfinanciering, die onze kapitaalkosten verlaagt en onze financiële flexibiliteit aanzienlijk verbetert door onze termijnleningen te verlengen tot 2030", zegt Keith D. Tucker, Chief Executive Officer van TEAM. "We zijn nu beter gepositioneerd om onze lopende initiatieven uit te voeren om omzetgroei te stimuleren, onze kostenstructuur te verlagen en onze kasstroom te verbeteren, waardoor we waarde op lange termijn creëren voor onze aandeelhouders. We willen zowel Corre als Eclipse bedanken voor hun voortdurende steun en vertrouwen in TEAM en we kijken uit naar de samenwerking met onze nieuwe kredietpartners bij HPS."

Configure Partners en Kirkland & Ellis LLP adviseerden TEAM in verband met de transactie.

Over Team, Inc.

Team, Inc. (NYSE: TISI), met het hoofdkantoor in Sugar Land, Texas, is een wereldwijde, toonaangevende leverancier van gespecialiseerde industriële diensten die klanten toegang biedt tot een volledig pakket van conventionele, gespecialiseerde en eigen mechanische, warmtebehandelings- en inspectiediensten. We bieden conventionele tot zeer gespecialiseerde inspectie-, conditiebeoordelings-, onderhouds- en reparatiediensten die resulteren in meer veiligheid, betrouwbaarheid en operationele efficiëntie voor de meest kritieke bedrijfsmiddelen van onze klanten. Via vestigingen in meer dan 20 landen combineren we technologische innovatie met meer dan een eeuw vooruitstrevende, maar bewezen expertise op het gebied van integriteits- en betrouwbaarheidsmanagement om een betere toekomst mogelijk te maken. Ga voor meer informatie naar www.teaminc.com.

Toekomstgerichte verklaringen

Bepaalde toekomstgerichte informatie in dit document wordt verstrekt in overeenstemming met de bepalingen van de Private Securities Litigation Reform Act van 1995. We hebben redelijke inspanningen geleverd om ervoor te zorgen dat de informatie, aannames en overtuigingen waarop deze toekomstgerichte informatie is gebaseerd actueel, redelijk en volledig zijn. Dergelijke toekomstgerichte verklaringen omvatten echter schattingen, aannames, oordelen en onzekerheden. Ze omvatten, maar zijn niet beperkt tot, verklaringen over de financiële vooruitzichten van de Vennootschap, de implementatie van kostenbesparende maatregelen en het vermogen van de Vennootschap om de verwachte voordelen van de Transactie te realiseren. Er zijn bekende en onbekende factoren die ertoe kunnen leiden dat de werkelijke resultaten of uitkomsten wezenlijk verschillen van die welke in de toekomstgerichte informatie aan de orde komen. Hoewel het niet mogelijk is om al deze factoren te identificeren, omvatten deze onder andere de duur en omvang van ongelukken, extreem weer, natuurrampen en pandemieën en gerelateerde wereldwijde economische effecten en inflatiedruk; de liquiditeit van de Vennootschap en haar vermogen om aanvullende financiering te verkrijgen; het vermogen van de Vennootschap om haar kostenbeheersingsacties uit te voeren; de invloed van nieuwe of wijzigingen in bestaande overheidswet- en regelgeving en de toepassing ervan, waaronder tarieven; de uitkomst van belastingonderzoeken, wijzigingen in belastingwetten en andere belastingkwesties; wisselkoers- en renteschommelingen in vreemde valuta; het vermogen van de onderneming om met succes activa af te stoten onder voorwaarden die gunstig zijn voor de onderneming; het vermogen van de onderneming om haar schulden en die van bepaalde van haar dochterondernemingen terug te betalen, te herfinancieren of te herstructureren; verwachte of verwachte aan- of verkopen van activa; de voortzetting van de beursnotering van de onderneming aan de New York Stock Exchange; en andere bekende factoren zoals beschreven in het Jaarverslag op Formulier 10-K, Kwartaalverslagen op Formulier 10-Q en Current Reports op Formulier 8-K, elk zoals ingediend bij de Securities and Exchange Commission, en in andere rapporten die van tijd tot tijd door de Vennootschap worden ingediend bij de Securities and Exchange Commission. Dienovereenkomstig kan er geen garantie worden gegeven dat de hierin opgenomen toekomstgerichte informatie, inclusief verklaringen met betrekking tot de financiële vooruitzichten van de onderneming en de implementatie van kostenbesparende maatregelen, zal plaatsvinden of dat doelstellingen zullen worden bereikt. We nemen geen verplichting op ons om toekomstgerichte verklaringen die vandaag zijn gedaan of andere toekomstgerichte verklaringen die door het bedrijf zijn gedaan, publiekelijk bij te werken of te herzien, hetzij als gevolg van nieuwe informatie, toekomstige gebeurtenissen of anderszins, tenzij dit wettelijk verplicht is.

Contact:
Nelson M. Haight
Executive Vice President, Chief Financial Officer
(281) 388-5521