Team, Inc. Rapporteert Resultaten Tweede Kwartaal 2024

SUGAR LAND, Texas, 08 aug. 2024 - Team, Inc. (NYSE: TISI) ("TEAM" of het "bedrijf"), een wereldwijde, toonaangevende leverancier van gespecialiseerde industriële diensten die klanten toegang biedt tot een volledig pakket van conventionele, gespecialiseerde en eigen mechanische, warmtebehandelings- en inspectiediensten, heeft vandaag haar financiële resultaten bekendgemaakt voor het tweede kwartaal eindigend op 30 juni 2024.

Hoogtepunten tweede kwartaal 2024:

• Genereerde in het tweede kwartaal van 2024 inkomsten van $ 228,6 miljoen.
• Brutomarge verbeterd met 240 basispunten tot 27,8%.
• Rapporteerde een nettoverlies over het tweede kwartaal van 2024 van $2,8 miljoen, een verbetering van $13,0 miljoen ten opzichte van het tweede kwartaal van 2023.
• Verhoogde geconsolideerde Aangepaste ^EBITDA1 tot $21,8 miljoen (9,5% van de geconsolideerde omzet), een stijging van 25,0% ten opzichte van $17,4 miljoen (7,3% van de geconsolideerde omzet) in het tweede kwartaal van 2023.
• De aangepaste verkoop-, algemene en administratieve ^kosten1 bedroegen 19,8% van de geconsolideerde omzet en daalden met $ 2,0 miljoen vergeleken met het tweede kwartaal van 2023.
• Herhaalde de prognose voor het hele jaar 2024.

_{¹ Zie de bijgevoegde reconciliatie van niet binnen GAAP gedefinieerde financiële maatstaven aan het eind van dit persbericht.}

"Onze resultaten over het tweede kwartaal laten zien dat we vooruitgang blijven boeken met ons doorlopende programma om de kosten te verlagen, de marges te vergroten en de kasstroom uit onze activiteiten te verhogen. We hebben de brutomarge met 240 basispunten verhoogd, wat een verbetering van bijna $ 3 miljoen tot $ 63,6 miljoen oplevert, en onze aangepaste EBITDA-marge is met 230 basispunten gestegen tot 9,5%, wat leidt tot een stijging van 25% van de aangepaste EBITDA ten opzichte van de periode vorig jaar", aldus Keith D. Tucker, Chief Executive Officer van Team. "Deze resultaten weerspiegelen significante vooruitgang in onze voortdurende inspanningen om het operationele hefboomeffect te verbeteren en de overheadkosten in contanten te verlagen. Voor de toekomst verwachten we voort te bouwen op deze verbeteringen, terwijl we ook ons programma versnellen om onze opdrachtenmix te verbeteren en onze servicelijnen met hogere marges te laten groeien."

"Terwijl we ons blijven richten op kostendiscipline en operationele uitvoering, hebben we in het tweede kwartaal een reeks gerichte commerciële initiatieven gelanceerd om de omzet in onze kernmarkten te verhogen en onze expansie in aantrekkelijke eindmarkten zoals lucht- en ruimtevaart en midstream te versnellen. Deze initiatieven, waaronder de strategische toevoeging van senior operationele leiders die zich richten op de groei van deze specifieke eindmarkten, blijven aanslaan en we verwachten meetbare vooruitgang te zien in de tweede helft van 2024. Nieuwe activiteiten en een sterke vraag in onze ultramoderne lucht- en ruimtevaartfaciliteit in Cincinnati zorgden voor een omzetstijging van 46% in het tweede kwartaal ten opzichte van vorig jaar, en onze recente investering in die faciliteit zal onze lucht- en ruimtevaartcapaciteit verder doen toenemen tegen het einde van 2024, waardoor we extra inkomsten zullen genereren tegen aantrekkelijke marges. Daarnaast hebben we vooruitgang geboekt met ons commerciële initiatief om onze opdrachtenmix te verbeteren door ons opnieuw te richten op inkomstenstromen met hogere marges en gunstigere prijzen en we verwachten dat deze en andere lopende initiatieven de toekomstige omzetgroei zullen stimuleren," aldus Tucker.

"Vooruitkijkend naar de tweede helft van 2024 zien we sterke activiteitenniveaus in onze beide segmenten, met name in turnaround-activiteiten en projectgerelateerd werk, jaar-op-jaar omzetgroei en verbeterde margeprestaties over de eerste helft van 2024 van onze internationale en Canadese activiteiten. We zijn zeer gefocust op het voortzetten van ons positieve margetraject door middel van zowel verbeterde omzetgroei als kostendiscipline en herhalen daarom onze Adjusted EBITDA-berekening voor het hele jaar 2024 van $ 58 miljoen tot $ 68 miljoen, wat halverwege het jaar een verbetering van 48% ten opzichte van het fiscale jaar 2023 betekent," concludeerde Tucker.

Financiële resultaten

De opbrengsten in het tweede kwartaal daalden met $10,9 miljoen naar $228,6 miljoen vergeleken met $239,5 miljoen in het kwartaal van vorig jaar. De daling was voornamelijk te wijten aan een daling van de omzet van Mechanical Services ("MS") met $7,4 miljoen, als gevolg van minder projectwerk en reparatie- en onderhoudsactiviteiten, en een daling van $3,5 miljoen in de omzet van Inspection and Heat Treating ("IHT") door minder afroep- en turnaroundactiviteiten. De omzet in onze Amerikaanse IHT-activiteiten steeg met $ 2,6 miljoen vergeleken met de periode vorig jaar, terwijl de omzet in onze Amerikaanse MS-activiteiten met $ 2,7 miljoen daalde, voornamelijk door de timing van projecten. Ondanks de lagere omzet verbeterde de geconsolideerde brutomarge in het tweede kwartaal met $ 2,6 miljoen naar $ 63,6 miljoen, of 27,8% van de omzet, een stijging van 240 basispunten ten opzichte van 25,4% in het kwartaal vorig jaar, dankzij projecten met een hogere marge, een betere prijsstelling en lagere totale kosten als gevolg van de doorlopende kostenbesparingsinitiatieven van het bedrijf.

De verkoop-, algemene en administratieve kosten voor het tweede kwartaal bedroegen $ 52,4 miljoen, een daling van $ 3,9 miljoen of 7,0% ten opzichte van het tweede kwartaal van 2023, wat de voortdurende focus van het bedrijf op kostenverlaging weerspiegelt. De aangepaste verkoop-, algemene en administratieve kosten, die kosten uitsluiten die niet representatief zijn voor de lopende activiteiten van TEAM, zoals eenmalige professionele, juridische financierings- en ontslagkosten, evenals niet-kaskosten zoals afschrijvingen en op aandelen gebaseerde beloningskosten, daalden met $ 2,0 miljoen of 4,2% ten opzichte van het vorige kwartaal en vertegenwoordigden 19,8% van de geconsolideerde omzet voor de periode.

Het nettoverlies in het tweede kwartaal van 2024 bedroeg $2,8 miljoen (een verlies van $0,63 per aandeel) vergeleken met een nettoverlies van $15,8 miljoen (een verlies van $3,61 per aandeel) in het tweede kwartaal van 2023. De Aangepaste EBIT van het bedrijf, een niet-GAAP maatstaf, verbeterde met $4,2 miljoen tot $11,9 miljoen in het tweede kwartaal van 2024 vergeleken met $7,7 miljoen in het kwartaal van vorig jaar. De geconsolideerde Aangepaste EBITDA, een niet binnen GAAP gedefinieerde maatstaf, steeg met 25% tot $21,8 miljoen (9,5% van de geconsolideerde omzet) in het tweede kwartaal van 2024 versus $17,4 miljoen (7,3% van de geconsolideerde omzet) in het kwartaal van vorig jaar, waarbij de verbetering grotendeels te danken was aan de hierboven genoemde factoren.

Aangepast nettoverlies, geconsolideerde aangepaste EBIT, aangepaste EBITDA en aangepaste verkoop-, algemene en administratieve kosten zijn niet binnen GAAP gedefinieerde financiële maatstaven die bepaalde posten uitsluiten die niet indicatief zijn voor de kernactiviteiten van TEAM. Een reconciliatie van deze niet binnen GAAP gedefinieerde financiële maatstaven naar de meest vergelijkbare binnen GAAP gedefinieerde financiële maatstaven staat aan het einde van dit bericht.

Segmentresultaten

De volgende tabel toont de samenstelling van de omzet en het bedrijfsresultaat (verlies) van de Vennootschap per segment voor het kwartaal eindigend op 30 juni 2024 en 2023 (in duizenden):

Opbrengsten. De opbrengsten van IHT daalden in het tweede kwartaal van 2024 met $3,5 miljoen of 3,0% ten opzichte van de periode vorig jaar, voornamelijk door een daling van $5,4 miljoen in de opbrengsten uit geneste en turnarounddiensten in Canada, een daling van $0,7 miljoen in andere internationale regio's, gedeeltelijk gecompenseerd door een omzetstijging van $2,6 miljoen in Amerikaanse activiteiten. De omzet van MS daalde in het tweede kwartaal van 2024 met $7,4 miljoen of 6,0%, voornamelijk door een omzetdaling van $2,7 miljoen bij Amerikaanse activiteiten als gevolg van de timing van projecten, een omzetdaling van $2,1 miljoen bij projectwerk in Canada en een omzetdaling van $2,5 miljoen bij andere internationale regio's als gevolg van over het algemeen lagere activiteitsniveaus.

Bedrijfsresultaat (verlies). De bedrijfsopbrengsten van IHT over het tweede kwartaal van 2024 stegen met $5,9 miljoen of 90,3% tot $12,5 miljoen, voornamelijk door lagere kosten in alle regio's en verbeterde marges in de V.S. De bedrijfsopbrengsten van de LS waren lager vergeleken met het kwartaal vorig jaar met ongeveer $2,1 miljoen of 16,4%, voornamelijk door lagere bedrijfsopbrengsten toerekenbaar aan internationale regio's van $1,9 miljoen en een daling van $0,5 miljoen van de Canadese activiteiten, gedeeltelijk gecompenseerd door een stijging van de Amerikaanse activiteiten. De kosten voor Corporate en gedeelde ondersteunende diensten daalden met $2,7 miljoen of 18,6%, voornamelijk door lagere honoraria voor professionals in het huidige kwartaal en lagere totale kosten als gevolg van de voortdurende kostenbesparingsinspanningen van het bedrijf. Het geconsolideerde bedrijfsresultaat verbeterde met $6,6 miljoen of 142,8% tot $11,2 miljoen, dankzij de hierboven besproken factoren.

Inkomsten. De IHT-inkomsten daalden met $5,9 miljoen of 2,7%, voornamelijk door verminderde afroep- en turnaroundactiviteiten in Canada en andere internationale regio's, gedeeltelijk gecompenseerd door een stijging van $1,8 miljoen in luchtvaartgerelateerde inkomsten. De inkomsten van MS daalden met $7,7 miljoen of 3,4%, voornamelijk door een daling van $6,5 miljoen in Canada als gevolg van lagere projectactiviteiten en een daling van $1,4 miljoen in de Amerikaanse activiteiten.

Bedrijfsresultaat (verlies). De bedrijfsopbrengsten van IHT stegen met $6,4 miljoen of 56,5% dankzij lagere kosten en verbeterde marges. De bedrijfsopbrengsten van MS daalden met $1,2 miljoen in vergelijking met de periode van vorig jaar, voornamelijk door lagere bedrijfsopbrengsten uit Canada en andere internationale activiteiten van respectievelijk $2,1 miljoen en $1,3 miljoen, voornamelijk door minder projectwerk; gedeeltelijk gecompenseerd door een stijging van de bedrijfsopbrengsten uit Amerikaanse activiteiten van $2,2 miljoen door hogere activiteit en verbeterde marges. Het bedrijfsverlies daalde met $ 2,7 miljoen door lagere kosten als gevolg van de voortdurende kostenbesparingsinspanningen van het bedrijf.

Balans en liquiditeit

Op 30 juni 2024 had de Vennootschap $40,1 miljoen aan totale liquiditeit, bestaande uit geconsolideerde geldmiddelen en kasequivalenten van $17,9 miljoen (exclusief $4,6 miljoen aan in pand gegeven geldmiddelen) en $22,2 miljoen aan ongebruikte beschikbaarheid onder haar verschillende kredietfaciliteiten.

De totale schuld van het bedrijf op 30 juni 2024 bedroeg $ 320,1 miljoen vergeleken met $ 311,4 miljoen op het einde van het boekjaar 2023. De stijging is voornamelijk te wijten aan $6,4 miljoen aan betaalde rente in natura tijdens de periode en het aangaan van een nieuwe financieringsfaciliteit voor apparatuur in maart 2024. De nettoschuld van het bedrijf (totale schuld verminderd met geldmiddelen en kasequivalenten), een niet-GAAP financiële maatstaf, bedroeg $ 297,6 miljoen op 30 juni 2024.

Vooruitzichten 2024

Het bedrijf herbevestigt de volgende operationele en kasstroomrichtlijnen voor het boekjaar 2024:

• Totale bedrijfsomzet van $ 850 miljoen tot $ 900 miljoen
• Brutomarge tussen $ 235 miljoen en $ 265 miljoen
• Aangepaste EBITDA van tussen $ 58 miljoen en $ 68 miljoen
• Investeringen tussen $9 miljoen en $11 miljoen

Conferentiegesprek

Zoals eerder aangekondigd, zal het bedrijf op vrijdag 9 augustus 2024 om 10.00 uur Central Time (11.00 uur Eastern Time) een conference call houden om de financiële en operationele resultaten van het tweede kwartaal van 2024 te bespreken. Geïnteresseerden in de Verenigde Staten kunnen gratis deelnemen door te bellen naar (877) 270-2148. Internationaal geïnteresseerden kunnen bellen naar (412) 902-6510. Deelnemers moeten vragen om deel te nemen aan de "TEAM, Inc. Second Quarter 2024 Conference Call". Het bedrijf zal tijdens het gesprek geen vragen beantwoorden. Deze oproep zal ook worden webcast op de website van TEAM op www.teaminc.com. Een audio herhaling zal beschikbaar zijn op de website van het bedrijf na de oproep.

Niet binnen GAAP gedefinieerde financiële maatstaven

De niet binnen GAAP gedefinieerde maatstaven in dit winstbericht zijn bedoeld om investeerders, analisten en het management in staat te stellen de prestaties van Team te evalueren zonder rekening te houden met de effecten van bepaalde posten die volgens het management de vergelijkbaarheid van bedrijfsresultaten tussen verslagperioden beïnvloeden. Deze maatstaven moeten worden gebruikt als aanvulling op, en niet in plaats van, resultaten die zijn opgesteld in overeenstemming met algemeen aanvaarde grondslagen voor financiële verslaggeving ("GAAP"). Een aansluiting van elk van de niet binnen GAAP gedefinieerde financiële maatstaven met de meest direct vergelijkbare historische binnen GAAP gedefinieerde financiële maatstaven is opgenomen in het bijgaande overzicht voor elk van de aangegeven verslagperioden.

Over Team, Inc.

Team, Inc. (NYSE: TISI), met het hoofdkantoor in Sugar Land, Texas, is een wereldwijde, toonaangevende leverancier van gespecialiseerde industriële diensten die klanten toegang biedt tot een volledig pakket van conventionele, gespecialiseerde en eigen mechanische, warmtebehandelings- en inspectiediensten. We bieden conventionele tot zeer gespecialiseerde inspectie-, conditiebeoordelings-, onderhouds- en reparatiediensten die resulteren in meer veiligheid, betrouwbaarheid en operationele efficiëntie voor de meest kritische bedrijfsmiddelen van onze klanten. Via vestigingen in 15 landen combineren we technologische innovatie met meer dan een eeuw vooruitstrevende, maar bewezen expertise op het gebied van integriteits- en betrouwbaarheidsmanagement om een betere toekomst mogelijk te maken. Ga voor meer informatie naar www.teaminc.com.

Bepaalde toekomstgerichte informatie in dit document wordt verstrekt in overeenstemming met de bepalingen van de Private Securities Litigation Reform Act van 1995. We hebben redelijke inspanningen geleverd om ervoor te zorgen dat de informatie, aannames en overtuigingen waarop deze toekomstgerichte informatie is gebaseerd actueel, redelijk en volledig zijn. Dergelijke toekomstgerichte verklaringen omvatten echter schattingen, aannames, oordelen en onzekerheden. Ze omvatten, maar zijn niet beperkt tot, verklaringen over de financiële vooruitzichten van de onderneming en de implementatie van kostenbesparende maatregelen. Er zijn bekende en onbekende factoren die ertoe kunnen leiden dat de werkelijke resultaten of uitkomsten wezenlijk verschillen van die welke in de toekomstgerichte informatie worden genoemd. Hoewel het niet mogelijk is om al deze factoren te identificeren, omvatten ze onder andere het vermogen van de Vennootschap om voldoende kasstroom uit haar activiteiten te genereren, toegang te krijgen tot haar kredietfaciliteit of om te blijven voldoen aan de voorwaarden onder haar kredietfaciliteit en schuldovereenkomst, de duur en omvang van ongelukken, extreem weer, natuurrampen en pandemieën en de daarmee samenhangende wereldwijde economische effecten en inflatiedruk, de liquiditeit van de Vennootschap en haar vermogen om aanvullende financiering te verkrijgen, het vermogen van de Vennootschap om haar bedrijfscontinuïteit te behouden, het vermogen van de Vennootschap om haar kostenbeheersingsacties uit te voeren, de invloed van nieuwe of wijzigingen in bestaande overheidswet- en regelgeving en de toepassing daarvan, waaronder tarieven; de uitkomst van belastingonderzoeken, wijzigingen in belastingwetten en andere belastingkwesties; wisselkoers- en renteschommelingen; het vermogen van het bedrijf om succesvol activa af te stoten onder voorwaarden die gunstig zijn voor het bedrijf; ons vermogen om onze schulden en de schulden van bepaalde van onze dochterondernemingen terug te betalen, te herfinancieren of te herstructureren; verwachte of verwachte aankopen of verkopen van activa; de voortzetting van de notering van de onderneming aan de New York Stock Exchange, en andere bekende factoren zoals beschreven in het jaarverslag van de onderneming op formulier 10-K, kwartaalverslagen op formulier 10-Q en huidige rapporten op formulier 8-K, elk zoals ingediend bij de Securities and Exchange Commission, en in andere rapporten die de onderneming van tijd tot tijd indient bij de Securities and Exchange Commission. Dienovereenkomstig kan er geen garantie worden gegeven dat de hierin opgenomen toekomstgerichte informatie, inclusief verklaringen met betrekking tot de financiële vooruitzichten van de onderneming en de implementatie van kostenbesparende maatregelen, zal plaatsvinden of dat doelstellingen zullen worden bereikt. We nemen geen verplichting op ons om toekomstgerichte verklaringen van vandaag of andere toekomstgerichte verklaringen van het bedrijf publiekelijk bij te werken of te herzien, hetzij als gevolg van nieuwe informatie, toekomstige gebeurtenissen of anderszins, tenzij dit wettelijk verplicht is.

Contact:
Nelson M. Haight
Executive Vice President, Chief Financial Officer
(281) 388-5521

___________________

^{1 Zie de bijgevoegde reconciliatie van niet binnen GAAP gedefinieerde financiële maatstaven aan het eind van dit persbericht.}

TEAM, INC. EN DOCHTERONDERNEMINGEN
Niet binnen GAAP gedefinieerde financiële maatstaven
(Niet gecontroleerd)

De onderneming gebruikt aanvullende niet binnen GAAP gedefinieerde financiële maatstaven die zijn afgeleid van de geconsolideerde financiële informatie, waaronder aangepaste nettowinst (-verlies); aangepaste nettowinst (-verlies) per aandeel; winst vóór rente en belastingen ("EBIT"); aangepaste EBIT; aangepaste winst vóór rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie ("Aangepaste EBITDA"), vrije kasstroom en nettoschuld als aanvulling op financiële informatie die wordt gepresenteerd op basis van GAAP.

Het bedrijf definieert aangepaste nettowinst (-verlies) en aangepaste nettowinst (-verlies) per aandeel om de volgende posten uit te sluiten: niet-routinematige juridische kosten en schikkingen, niet-routinematige professionele vergoedingen, (winst) verlies op schulddelging, bepaalde ontslagvergoedingen, niet-routinematige afschrijving van activa en bepaalde andere posten die naar onze mening niet indicatief zijn voor de kernactiviteiten. De geconsolideerde Aangepaste EBIT, zoals gedefinieerd door het bedrijf, is exclusief de kosten die niet zijn opgenomen in de aangepaste nettowinst (-verlies) en exclusief belastinglasten (-baten), rentelasten, wisselkoerswinsten (-verliezen), pensioenkredieten en overige (baten) lasten. Geconsolideerde Aangepaste EBITDA sluit verder afschrijvingen, amortisatie en op aandelen gebaseerde beloningskosten zonder kasstroom uit van de geconsolideerde Aangepaste EBIT. De aangepaste EBIT van een segment is gelijk aan het bedrijfsresultaat (verlies) van een segment exclusief kosten in verband met niet-routinematige juridische kosten en schikkingen, niet-routinematige professionele honoraria, bepaalde ontslagvergoedingen en bepaalde andere posten zoals bepaald door het management. De aangepaste EBITDA van een segment houdt verder geen rekening met afschrijvingen, amortisatie en op aandelen gebaseerde beloningskosten zonder kasstroom in de aangepaste EBIT van het segment. Aangepaste verkoop-, algemene en administratieve kosten worden gedefinieerd als exclusief niet-routinematige juridische kosten en schikkingen, niet-routinematige professionele honoraria, bepaalde ontslagvergoedingen, bepaalde andere posten die naar onze mening niet indicatief zijn voor de kernactiviteiten en niet-kaskosten zoals afschrijvingen en niet-kascompensatie. Vrije kasstroom wordt gedefinieerd als nettokasstroom uit (gebruikt in) bedrijfsactiviteiten minus investeringen. Nettoschuld is gedefinieerd als de som van de kortlopende en langlopende schulden, inclusief financiële leaseverplichtingen, minus geldmiddelen en kasequivalenten.

Het management is van mening dat deze niet binnen GAAP gedefinieerde financiële maatstaven nuttig zijn voor zowel het management als investeerders bij hun analyse van onze financiële positie en bedrijfsresultaten. Met name aangepaste nettowinst (verlies), aangepaste nettowinst (verlies) per aandeel, geconsolideerde aangepaste EBIT en geconsolideerde aangepaste EBITDA zijn zinvolle prestatiemaatstaven die vaak worden gebruikt door analisten, investeerders, kredietverstrekkers en ratingbureaus om de operationele prestaties in onze sector te analyseren, analytische vergelijkingen uit te voeren, prestaties tussen perioden te benchmarken en onze prestaties af te zetten tegen extern gecommuniceerde doelstellingen. De voor segmenten aangepaste EBIT en EBITDA worden ook gebruikt als basis voor de Chief Operating Decision Maker (Chief Executive Officer) om de prestaties van de te rapporteren segmenten van het bedrijf te evalueren. De vrije kasstroom wordt gebruikt door het management en investeerders om het vermogen van het bedrijf te analyseren om schulden af te lossen en direct waarde terug te geven aan de belanghebbenden.

Niet binnen GAAP gedefinieerde maatstaven hebben belangrijke beperkingen als analyse-instrument, omdat ze sommige, maar niet alle, posten uitsluiten die van invloed zijn op de nettowinst en het bedrijfsresultaat. Deze maatstaven mogen niet worden beschouwd als substituten voor hun meest direct vergelijkbare binnen GAAP gedefinieerde financiële maatstaven en dienen uitsluitend te worden gelezen in combinatie met financiële informatie gepresenteerd binnen GAAP. Bovendien zijn de niet binnen GAAP gedefinieerde financiële maatstaven van de onderneming mogelijk niet vergelijkbaar met soortgelijke maatstaven van andere ondernemingen die de niet binnen GAAP gedefinieerde financiële maatstaven mogelijk anders berekenen, waardoor de bruikbaarheid van deze maatstaven voor vergelijkingsdoeleinden wordt beperkt. De liquiditeitsmaatstaf vrije kasstroom geeft geen nauwkeurige berekening van de resterende kasstroom die beschikbaar is voor discretionaire uitgaven. Aansluiting van elke niet binnen GAAP gedefinieerde financiële maatstaf met de meest direct vergelijkbare binnen GAAP gedefinieerde financiële maatstaf wordt hieronder weergegeven.

___________________

^{1 Voor de drie en zes maanden eindigend op 30 juni 2024, inclusief respectievelijk $ 0,5 miljoen en $ 2,4 miljoen met betrekking tot schuldfinanciering, en voor de zes maanden eindigend op 30 juni 2024, inclusief $ 0,2 miljoen met betrekking tot ondersteuningskosten. Voor de drie en zes maanden eindigend op 30 juni 2023 is respectievelijk $ 1,6 miljoen en $ 3,2 miljoen opgenomen met betrekking tot schuldfinanciering en respectievelijk $ 0,7 miljoen en $ 0,8 miljoen met betrekking tot kosten voor afkoop van leaseovereenkomsten en voor de drie en zes maanden eindigend op 30 juni 2023 is $ 0,3 miljoen aan ondersteuningskosten opgenomen.}

^{2 Betreft gebruikelijke afvloeiingskosten in verband met inkrimping van het personeelsbestand.}

^{3 Vertegenwoordigt het belastingeffect van de aanpassingen.}

^{4 Vertegenwoordigt pensioenkredieten voor de pensioenregeling in het Verenigd Koninkrijk gebaseerd op het verschil tussen het verwachte rendement op fondsbeleggingen en de kosten van de gedisconteerde pensioenverplichting. De pensioenregeling is in 1994 bevroren en sindsdien zijn er geen nieuwe deelnemers bijgekomen.}

___________________

^{1 Betreft gebruikelijke ontslagkosten in verband met inkrimping van het personeelsbestand.}

^{2 Voor de drie en zes maanden eindigend op 30 juni 2024, inclusief respectievelijk $ 0,5 miljoen en $ 2,4 miljoen met betrekking tot schuldfinanciering, en voor de zes maanden eindigend op 30 juni 2024, inclusief $ 0,2 miljoen met betrekking tot ondersteuningskosten. Voor de drie en zes maanden eindigend op 30 juni 2023 is respectievelijk $ 1,6 miljoen en $ 3,2 miljoen opgenomen met betrekking tot schuldfinanciering en respectievelijk $ 0,7 miljoen en $ 0,8 miljoen met betrekking tot kosten voor afkoop van leaseovereenkomsten en voor de drie en zes maanden eindigend op 30 juni 2023 is $ 0,3 miljoen aan ondersteuningskosten opgenomen.}

^{3 Betreft pensioenkredieten voor de pensioenregeling in het Verenigd Koninkrijk gebaseerd op het verschil tussen het verwachte rendement op fondsbeleggingen en de kosten van de gedisconteerde pensioenverplichting. De pensioenregeling is in 1994 bevroren en sindsdien zijn er geen nieuwe deelnemers bijgekomen.}

___________________

^{1 Voor de drie en zes maanden eindigend op 30 juni 2024, inclusief respectievelijk $ 0,5 miljoen en $ 2,4 miljoen met betrekking tot schuldfinanciering, en voor de zes maanden eindigend op 30 juni 2024, inclusief $ 0,2 miljoen met betrekking tot ondersteuningskosten. Voor de drie en zes maanden eindigend op 30 juni 2023 is respectievelijk $ 1,6 miljoen en $ 3,2 miljoen opgenomen met betrekking tot schuldfinanciering en respectievelijk $ 0,7 miljoen en $ 0,8 miljoen met betrekking tot kosten voor afkoop van leaseovereenkomsten en voor de drie en zes maanden eindigend op 30 juni 2023 is $ 0,3 miljoen aan ondersteuningskosten opgenomen.}